05.09.2011 Журнал Газпром № 7-8
«Газпром» удерживает ведущие позиции в российской электроэнергетике.
Оставаясь крупнейшей компанией в России по установленной мощности, «Газпром» создает лидера на российском рынке тепловой генерации путем объединения ОГК-6 и ОГК-2. Что же касается инвестиций, то общий объем обязательств «Газпрома» по проектам строительства и модернизации в рамках договоров предоставления мощности (ДПМ) составляет почти треть от обязательств по ДПМ всех инвесторов. О дальнейших планах «Газпрома» в электроэнергетике и ситуации в этой отрасли в целом на пресс-конференции, состоявшейся 22 июня, рассказал начальник Управления развития электроэнергетического сектора и маркетинга в электроэнергетике Департамента маркетинга, переработки газа и жидких углеводородов ОАО «Газпром», генеральный директор ООО «Газпром энергохолдинг» Денис Федоров.
21 июня прошли годовые собрания ОАО «ОГК-2» и ОАО «ОГК-6», большинство акционеров которых проголосовали за присоединение Оптовой генерирующей компании №6 к Оптовой генерирующей компании №2.
2 + 6 = 1
Тем самым был сделан очередной шаг к консолидации электроэнергетических активов «Газпрома». В результате слияния ОГК-2 станет крупнейшей в России теплогенерирующей компанией установленной мощностью 17,9 ГВт. Суммарная выручка обеих компаний в прошлом году достигла почти 100 млрд рублей. Кроме того, денежный поток объединенной компании будет в перспективе увеличен за счет включения в ее состав Адлерской ТЭС.
Консолидация обеспечит рост ликвидности единой компании и снижение стоимости долгового капитала. По самым консервативным оценкам, синергетический эффект от слияния составит в 2011–2015 годах 7,8 млрд. рублей. Объединение поддержали 87,5 % акционеров ОГК-2 и порядка 80 % акционеров ОГК-6. Компании готовы потратить до 8 млрд рублей, чтобы выкупить доли у несогласных со слиянием акционеров или просто у желающих продать свои акции. В начале июля в Федеральную антимонопольную службу были поданы на согласование необходимые документы, а все процедуры по объединению планируется завершить до конца текущего года.
Стоит заметить, что установленная мощность нового чемпиона российской тепловой генерации недолго задержится на отметке 17,9 ГВт. Уже в следующем году будет введена в эксплуатацию Адлерская ТЭС, что добавит объединенной компании еще 360 МВт мощности, а после реализации инвестпрограммы, осуществляемой в рамках ДПМ, установленная мощность превысит 21,6 ГВт.
Если говорить в целом об инвестпрограмме «Газпрома» в электроэнергетике, то к настоящему моменту она профинансирована уже практически наполовину (182 млрд рублей при общей сумме запланированных затрат 367 млрд). Введено в эксплуатацию 2,6 ГВт мощности (из них половина пришлась на ОАО «Мосэнерго»), в процессе строительства находятся еще 5,7 ГВт мощности.
Год за десять
Ввод новых мощностей идет постоянно – «Газпром энергохолдинг» за год сейчас строит больше, чем ОАО «РАО “ЕЭС России”» за все 10 лет своего существования. Самым свежим объектом стал введенный 30 июня в эксплуатацию на ТЭЦ-26 ОАО «Мосэнерго» высокоэффективный и экономичный парогазовый энергоблок установленной мощностью 420 МВт. Его коэффициент полезного действия – рекордный для российской электроэнергетики – достигает 59 %. Блок построен на основе парогазовой установки Alstom KA26-1, в его состав входят газовая турбина GT26, котел-утилизатор и паровая турбина STF30c.
Окончательное завершение инвестпрограммы ожидается к концу 2016 года. Всего «Газпромом» по проектам ДПМ будет построено 9 ГВт новой мощности. И это при том, что объем обязательств по ДПМ всех инвесторов в российскую электроэнергетику – порядка 30 ГВт. Установленная мощность всех газпромовских электростанций составит 44 ГВт.
Реализация этих планов, а также консолидация активов позволят «Газпром энергохолдингу» к 2020 году войти в число ведущих европейских интегрированных электроэнергетических компаний. Но нельзя забывать и о проблемах российской генерации. Дамокловым мечом висит над ней вопрос стремительного старения мощностей. По оценке «Газпром энергохолдинга», в ближайшие годы в целом по стране нужно модернизировать 50 ГВт мощностей (напомним, что все проекты ДПМ – 30 ГВт). По словам Дениса Федорова, «сейчас есть возможность принять нормальную, понятную программу модернизации, выделить специальные деньги и начать ее реализовывать. Тогда мы ее растянем по времени и сумеем миновать все эти критические точки».
Сети для потребителя
Но когда эта программа будет принята, неизвестно. В органах государственной власти, видимо, опасаются, что существенный рост инвестиций в модернизацию ляжет дополнительной нагрузкой на потребителей электроэнергии. Заметим, однако, что возврат инвестиций по ДПМ обойдется потребителю гораздо дороже, тогда как модернизация действующих мощностей для российской энергетики в ее нынешнем состоянии намного актуальнее, чем ввод новых мощностей. Но главное, что основную нагрузку на потребителя в настоящее время создают не генерирующие, а сетевые компании – конкретно ОАО «Холдинг МРСК» и определенная часть территориальных сетевых организаций. Доля затрат, связанных с передачей напряжения по сетям разного уровня, достигает 60 %, а то и все 70 % конечной стоимости электроэнергии для потребителя (кстати, такое положение дел имеет место только в России), хотя при этом темпы модернизации сетей значительно отстают от генерации, а уровень их износа еще выше, чем у генерирующего оборудования. Только официальные потери энергии на 4 –5 % больше максимальных норм, установленных в советское время.
Проблема в значительной степени обусловлена результатами реформы РАО ЕЭС, когда сети были выделены в отдельный вид деятельности и генерирующим компаниям законодательно запретили владеть ими, а сетевым, соответственно, заниматься генерацией. Возник естественный вопрос –откуда сетевым компаниям брать средства на развитие инфраструктуры. Эту проблему можно было решить за счет дополнительной эмиссии и продажи государственных пакетов акций МРСК и территориальных сетевых компаний, что минимизировало бы нагрузку и на потребителей, и на федеральный бюджет. Иными словами, через привлечение сторонних инвесторов. Но мы пошли другим путем. Чтобы создать условия для инвестирования, сетевые компании перевели на систему регулирования тарифов на основе возврата вложенных средств – так называемый метод RAB (от английского Regulatory Asset Base). Сам по себе этот метод вполне разумен и приемлем для решения инвестиционных задач, но его повсеместное использование в качестве единственного источника привлечения инвестиций неизбежно привело к значительному росту тарифов, что больно ударило по потребителям.
В сложившихся условиях регулирующие органы вынуждены принимать определенные решения, чтобы, с одной стороны, обеспечить сетевые компании необходимыми средствами для модернизации, а с другой – удержать рост их тарифов в приемлемых для потребителя рамках.
«По самым консервативным оц енкам, синергетический эффект от слияния ОГК-2 и ОГК-6 составит в 2011–2015 годах 7,8 млрд рублей»
Кстати, реформа РАО, направленная на либерализацию рынка электроэнергетики, в итоге привела к обратному, а именно к усилению контроля за ним со стороны регуляторов. Опять-таки, само по себе это, возможно, и неплохо, если бы контроль осуществлялся в рамках строго установленных правил длительного срока действия. Пока же регуляторы предпочитают наносить точечные удары, которые порой болезненно отражаются на игроках рынка электроэнергии и мощности. Недавним примером стало снижение во втором квартале текущего года (то есть задним числом) тарифов для генерирующих компаний, что объективно приведет к падению их выручки.
Отсутствие понятных и долгосрочных правил игры на электроэнергетическом рынке (на что его участники жалуются уже не первый год) является еще одним фактором риска для этой отрасли. Поэтому задачей номер один, как и в предыдущие годы, остается устранение этих рисков, а также имеющихся перекосов и ошибок в механизме функционирования российской электроэнергетики. Естественно, при условии, что не будут допущены новые.
Станция Мощность МВт Дата ввода
Мосэнерго (ТЭЦ-27 3-й блок, ТЭЦ-21, ТЭЦ-27 ) 1,325 2007–2008
ТГК-1 ТЭЦ-7 50 сентябрь 2009
Мосэнерго ТЭЦ Павловский Посад 16 декабрь 2009
ОГК-6 ГРЭС-24 420 июнь 2010
ТГК-1 1-й блок ТЭЦ-14 180 октябрь 2010
ТГК-1 Каскад ГЭС 121 июль 2009 – февраль 2010
ТГК-1 ЮТЭЦ-22 450 апрель 2011
ТГК-1 Каскад ГЭС* 31 июль 2011
Модернизация Киришской ГРЭС* 800 ноябрь 2011
Мосэнерго ТЭЦ-26* 420 2011