23.06.2014 Коммерсантъ
Французская энергетическая компания Alstom в субботу официально приняла предложение американской General Electric (GE) о продаже части своих активов за $13,5 млрд в рамках сделки. Однако министр экономики Франции Арно Монтебур предупредил, что окончательное оформление сделки возможно только при условии покупки государством доли в Alstom для защиты французских интересов. Кроме того, сделка должна получить одобрение регулирующих органов и представителей работников Alstom.
Почти двухмесячная эпопея с продажей части энергетических активов французской компании Alstom подошла к концу. В субботу совет директоров Alstom единогласно поддержал новое улучшенное предложение о покупке, сделанное американским конгломератом General Electric, и окончательно отклонил совместное предложение Siemens и Mitsubishi Heavy Industries. В последние дни оба претендента на покупку части активов французской компании пересматривали свои предложения в сторону повышения цены и расширения возможных вариантов сотрудничества. И в пятницу GE сделала окончательное предложение.
Как росли ставки на Alstom
20 июня консорциум немецкой Siemens и японской Mitsubishi Heavy Industries изменили свою оферту на Alstom, увеличив на €1,2 млрд долю наличных средств. Оферта последовала спустя несколько часов после того, как другой конкурент на Alstom американская General Electric (GE) представила новый план развития бизнеса Alstom
Американская компания сохранила оценку всего бизнеса Alstom по производству энергетического оборудования в €12,35 млрд ($17 млрд), но добавила новые формы сотрудничества. Так, GE купит три подразделения Alstom (тепловая энергетика, возобновляемые источники энергии и электроэнергетика), а также ряд сервисов за общую сумму €12,35 млрд. После завершения этой части сделки GE и Alstom создадут несколько СП в области электроэнергетики и возобновляемых источников энергии, в которых они будут равноправными партнерами. Кроме того, стороны создадут альянс, который займется производством и обслуживанием парового турбинного оборудования для АЭС. Согласно предложению GE, инвестиции Alstom во все эти СП составят €2,5 млрд. Далее GE намерен продать французской компании свой бизнес по производству сигнального оборудования, продажи которого в 2013 году составили $500 млн, и Alstom объединит его со своим подразделением по производству скоростных поездов. Стороны также подпишут соглашения об обслуживании подвижного состава GE за пределами США, о совместной научно-исследовательской работе и т. п.
Как Alstom выслушала Siemens и Mitsubishi
17 июня главы Siemens и Mitsubishi Heavy Industries встретились с представителями Alstom, чтобы сделать официальное предложение по совместному выкупу части активов французской компании. Общая сумма возможной сделки оценивалась в €9 млрд
По мнению совета директоров Alstom, данное предложение выгодно компании и ее акционерам. Однако министр экономики Франции Арно Монтебур, поддержав сделку именно с GE, предупредил, что ее осуществление напрямую зависит от того, получит ли предварительно государство долю в Alstom в целях защиты национальных интересов. Государство хочет получить 20% в Alstom от крупнейшего акционера — компании Bouygues SA, владеющей 29% Alstom. «Обязательное условие этой сделки заключается в приобретении Францией 20-процентной доли. Если этого не будет сделано, предложение GE будет заблокировано»,— заявил господин Монтебур. Между тем правительство и семья Буиг, владеющая Bouygues SA, пока не могут договориться о цене этой доли. Bouygues SA называет цену €34 за акцию, государство же хочет приобрести ее по текущей рыночной цене, то есть по €28. Переговоры между сторонами продолжаются. Новые подробности могут стать известны сегодня в ходе conference call для аналитиков и инвесторов, который начнется в 10:30 по московскому времени.